《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》一书深入浅出地介绍了期货交易的概念和技巧，强调了概率思维与逻辑思维在交易中的重要性。作者通过案例分析和实用建议，帮助读者建立起正确的交易心态和方法，提高交易的成功率。这本书对于想要提升期货交易技能的读者来说是一本不可多得的指南。
《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(篇一)
在期货市场中，最重要的是要看准时机。有些人在期货市场上一夜暴富，也有些人没有选对时机，盲目模仿跟风，造成了惨重的损失。《教你炒期货》这本书从交易理念入手，从期货是什么，如何做，什么时候做，做少多等问题作为切入点，深入浅出地为将期货市场这些事说清楚。从序言中，得知作者从2008年开始做股票，2011开始做期货，可以说是期货市场的“老司机”了，在变幻莫测的期货市场中，作者也不是一帆风顺的，有过赚大钱，也有过亏大本的时候，作者从自身的交易出发，不断总结着库存、基差、期货走势等数据，慢慢才形成了一个基本的核心框架。我认为这也是这本书最大的优势，它不是专家似的讲空话。我之前也看过教人炒股、做期货这类的书，很多都是讲空话，讲道理，没有把交易者真正想知道的讲明白、讲透。我很认同作者在书中的观点——稳定的盈利才是暴利。有些人太急功近利，当然我不认为这是错的，只是凭借一两次重仓成为富翁的大有人在，但这样风险也是巨大的。这本书中给出了很多案例，对这些案例的分析也是头头是道，可以看出作者确实是下了功夫。我认为，期货交易的确是可以去预测的，通过对本书的学习，肯定会大有收获。但同时，我也想说，期货市场肯定是会有风险的，不会因为看了所有期货类图书就能够稳赚不赔，况且我认为还有运气加成。但看书后，至少可以学会用逻辑去判断，这无形中也是在往好运那边靠拢。借用书中的一句话，截断亏损，让利润奔跑！只要能实现这个目标，我想各位期货交易者和我一样就能够很满足了。
《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(篇二)
商品期货交易的著作可谓汗牛充栋，但多数只是在介绍技术分析和“交易心法”（S. Kroll的轻仓长期持有、海龟交易法则、A. Elder的交易心理和双重滤波、A.Clenow的趋势跟踪等），很少有深入讨论“商品期货价格的决定因素”这类最本质的话题。而从现代投资的角度，投资者必须知道资产价格背后的驱动因素有哪些？哪些风险溢价能够提供正的期望回报？在实际投资中，通过承担这些风险外加一定的主动管理，能够获得可观的长期回报。
趋势和基差是商品期货最主要的两类风险因子，无论是在海外还是国内市场[1,2]。简单的趋势因子包括动量、双均线等，而海归法则、双重滤波本质上就是长、短期趋势因子的叠加——通过将与长期趋势背离的信号过滤掉以提高胜率。基差是现货与期货价格之差，随着合约到期日不断临近，基差将逐渐收窄。做多高基差品种同时做空低基差品种，能获得正的期望回报。更难能可贵的是，趋势与基差因子回报之间的相关性较低，同时考虑这两个因子能进一步提升投资表现。
对于具体的品种，高基差的收敛有现货下跌与期货上涨两种可能，这个时候就有必要分析现货基本面。库存是商品最重要的基本面指标之一，商品期货的基差通常随库存水平下降而加速上升，而库存水平对于未来的期望回报也具有预测能力[3]。因此，作者通过长期实践总结出的“低库存+高基差+技术信号=做多”的交易规则与学术研究的结果不谋而合、殊途同归。
作者强调交易需要有“概率思维”，不必关注每一笔交易的得失，而是要坚持“期望回报率为正”的交易逻辑和策略。书中的“产业利润+库存+基差+技术指标”分析框架、“基本面分析选品种、定方向，技术分析择机入场和离场”的交易方法，给读者提供了一个简洁有效的指引。读者完全可以在此基础上，结合自身在商品基本面、宏观经济或数量方法上的优势，进一步拓展和细化、构建属于自己的分析和交易系统。而前述那些著作中的交易系统仅依靠趋势因子，这显然是不够的。此外，书中也介绍了作者在资金管理、交易计划和日志、心理等方面的经验，作者乐于分享的态度也值得称赞。
[1]Tactical allocation in commodity futures markets_Combining momentum and term structure signals [2]An Anatomy of Commodity Futures Risk Premia [3]The fundamentals of commodity futures returns
《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(篇三)
四个基本面的故事：利好消息不涨； 成本支撑失效；历史经验失效；预期实现下跌。
因为商品的短期价格是由供需决定的，长期价格是由成本决定的，交易者需要搞清楚这个突发的消息所改变的是什么。
上游看什么？上游主要看供给的集中度情况，要了解全球及国内的供给格局，从而把握上游的市场集中度、企业集中度和区域集中度。对于期货交易来说，谁控制了现货，谁就能控制期货，所以对于上游的供给集中度情况需要有一定的了解。
中游看什么？中游主要看供给的模式，是传统的贸易模式，还是套利交易，或是长约模式。
下游看什么？下游主要看终端消费以及企业的现金流情况。交易者应当注意下游企业当下的产量与利润情况.
在短期交易系统中，交易者利用“基差+库存+产业利润+技术信号”的交易系统对邻近交割的主力合约进行短期交易.
所以远月合约会逐渐向近月合约进行修复。
第一类情况，期货价格低于现货价格：
① 当期货价格向上运行、现货价格向上运行时，建立期货多头头寸；
② 当期货价格向下运行、现货价格向下运行时，避免单向操作，可做套利或套保；
③ 当期货价格向上运行、现货价格向下运行时，避免单向操作，可做套利或套保；
④ 当期货价格向下运行、现货价格向上运行时，建立期货多头头寸，逢低加仓。
第二类情况，期货价格高于现货价格：
① 当期货价格向下运行、现货价格向下运行时，建立期货空头头寸；
② 当期货价格向上运行、现货价格向上运行时，避免单向操作，可做套利或套保；
③ 当期货价格向下运行、现货价格向上运行时，避免单向操作，可做套利或套保；
④ 当期货价格向上运行、现货价格向下运行时，建立期货空头头寸，逢高加仓。
这套交易方法的核心在于利用基差作为安全边际，做多时，期货是贴水的，而且现货是向上运行的；做空时，期货是升水的，而且现货是向下运行的；其他情况采取套利或者套期保值的方法进行低风险交易。
因为均线的优点是稳定，缺点是滞后，所以在使用均线的过程中，交易者要充分利用它的优点，避免它的缺点。如定方向就是利用均线稳定性的优点，而将均线金叉、死叉作为买卖点则是利用它滞后的缺点。
小周期配合大参数。喜欢做日内交易的朋友可以采用这种策略，例如，5分钟K线图与MA120的组合。喜欢趋势的交易者可以采取“大周期+小参数”的策略，例如“日K+MA10”的组合，同样是利用MA10定方向，线上只做多不做空，线下只做空不做多。大趋势的交易者，在价格放量突破日线MA60时，通常都是明显的中长期进攻信号，所以交易者需要把握时机，选择突破跟随即可。
实际上，真正能够起到支撑作用和阻力作用的是K线的密集成交区，那里对应的价位才是支撑位与阻力位。
short nq—-采取左侧交易需要在历史价格低位进行做多操作，或者交易者有足够多的场外资金可以做到“越跌越买”。
采取右侧交易需要注意加仓的时机与原则，避免增加的仓位超过初始头寸，最好的加仓时机通常是在行情刚经历过一段时间的调整之后。
背离技术用于逃顶比抄底更好一些。细心的交易者会发现，在行情上涨的时候，要选择做多低库存且期货深度贴水的品种，而不是高库存且期货大幅升水的品种，因为前者是基本面与技术面发生共振，而后者是基本面与技术面发生背离。
价格创新高或者新低，反映了价格趋势的变化；而技术指标不创新高或新低，反映了继续上涨或下跌的动能衰竭。
加仓的三个重要策略：浮盈加仓、金字塔加仓、回调加仓。减仓的两个重要策略：倒金字塔减仓、左侧与右侧兼顾减仓。止损的两个重要策略：方向止损、时机止损。 其实没有完美的交易系统，只有完美的一致性执行。一套最基本的交易系统至少包括基本面分析、技术分析与资金管理三个部分。
一个能获得盈利的交易者总是习惯在非交易时间制订好交易计划，而亏损的交易者总是习惯在盘中即兴交易。制订交易计划分为摘要、交易计划和交易逻辑三个部分。在期货市场上有那么多品种，做多的时候，应该选择低库存且贴水的，而不是橡胶这种高库存且升水的品种.
最后，建议交易者细心研读一下《上海期货交易所交割细则》，否则，你所学的知识在制度的限制下都将失效。
